Mercado de capitales

Sigue la espera de algún acuerdo del grupo de ministros de la Eurozona, aunque hay pocas esperanzas de que salga una solución. Las declaraciones del ex-primer ministro Griego, sobre las posibilidades de que Grecia salga de la Unión Europea, siguen pesando sobre los mercados financieros globales, sin embargo se mantiene la esperanza de que los líderes europeos anuncien una salida ordenada de Grecia en caso que las próximas elecciones en ese país obtengan mayoría los partidos que rechazan el plan de ajuste que pactaron con la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional.

El pesimismo de la situación de Grecia se complementó con la debilidad que mostraron los datos de comercio exterior en Japón, así como las ventas minoristas de Inglaterra y la confianza del consumidor en Italia. Sin embargo, en Estados Unidos el sector hipotecario sigue mostrando signos de recuperación, al registrar las ventas de vivienda nueva de abril un crecimiento mayor al esperado, y en Japón, el Banco central de ese país, mantuvo sin cambio sus programas de estímulo, contrario a la postura anti-deflacionaria que esperaba el mercado. A pesar de la incertidumbre que prevalece en el mundo, los principales índices bursátiles de la región lograron recuperarse de las pérdidas que llegaron a presentar ayer, aunque el IPC cerró con una pérdida de 58.8 unidades, después de llegar a perder 540 puntos poco antes del medio día, lo que deja posibilidades de un repunte para la jornada de hoy, sobre todo si resultan bien los datos económicos de Estados Unidos y Europa.

Mercado de dinero y deuda

Las tasas de los bonos mexicanos tuvieron alzas de una centésima en la parte corta de la curva y de cinco centésimas en la parte larga de la curva, en una jornada en la que la volatilidad provocó una depreciación del tipo de cambio por arriba de los 14.00 pesos y provocó la venta de bonos que llegaron a negociarse hasta 6.30% antes de regresar junto con la apreciación del peso luego de una intervención del banco central. La debilidad de la moneda reflejó la preocupación de que en la reunión informal de la Unión Europea no se alcanzaron acuerdos concretos para frenar la crisis en la región y evitar un contagio si Grecia abandona el bloque, aunque en el escenario positivo los organismos internacionales y países de la Eurozona piden un nuevo programa de liquidez. Las tasas de los bonos del tesoro tuvieron bajas ante un incremento en la aversión al riesgo global por la falta de acuerdos entre los líderes europeos que ayuden a proteger de un contagio ante la posible salida de Grecia. No obstante, funcionarios de la zona euro dijeron que los miembros del bloque preparan planes de contingencia en caso de que Grecia decida irse del área de la moneda común, aunque Alemania dijo que su salida sería manejable. La semana pasada la nota bajó a 1.69%, con dos puntos base por encima de su mínimo en al menos 60 años. La venta de 35,000 millones de dólares en notas a cinco años llevó a las tasas a mínimos en 0.75%, y hoy se espera la venta de 29,000 millones de dólares en notas a siete años para completar las ventas de esta semana por un total de 99,000 millones de dólares.

Mercado de divisas

El peso se debilitó la sesión anterior hasta negociarse sobre los 14.00 pesos, los cuales detonaron el mecanismo de subasta de venta de dólares a precio mínimo del Banco de México. Dicho mecanismo consiste en vender 400 millones de dólares al mercado cambiario si hay una depreciación de más de 2% respecto a su tipo de cambio Fix de la jornada anterior, mediante subastas a las 9:00, a las 12:00 y a las 15:00 horas, en las que se pueden acumular las ventas de dólares en el día, pero están limitados a 400 MD en todo el día. El banco central asignó 258 MD en la segunda subasta del día, y ayudó a la recuperación del peso, misma que evitó una subasta por los 142 MD restantes en la tercera subasta del día. Al no vender los 400 MD, el mercado encontró optimismo porque se dio cuenta que no hay una demanda real de dólares, y deja señales de que la depreciación del peso podría estar manipulada por la especulación y no por la necesidad real de dólares por el sector corporativo. El peso terminó en 14.035, con una pérdida de 25.62 centavos, según el Banco de México, aunque al cierre en Nueva Cork se ubicó en 13.993.

Elaborado por la consultoría MetAnálisis, S.A. de C.V.

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